C’è una convinzione che sento ripetere di continuo: che pagare un consulente significhi per forza aggiungere il 22% di IVA alla sua parcella. È vera solo a metà. La parcella del consulente autonomo, quello che fattura in proprio come un avvocato, l’IVA ce l’ha eccome. Ma esiste un altro modello, la consulenza evoluta, dove quel 22% non esiste proprio. Non per un trucco. Per come quel servizio è costruito a livello fiscale. Ed è qui il punto che quasi nessuno spiega: se sai quale modello scegliere, quei soldi restano in tasca tua invece di finire allo Stato.
Perché la parcella del consulente autonomo sconta l’IVA al 22%
Il consulente autonomo, iscritto alla sezione degli autonomi dell’albo OCF, è un libero professionista a tutti gli effetti. Emette parcella e su quella parcella applica l’IVA al 22%, esattamente come un commercialista o un avvocato.
Non è un’interpretazione mia. L’Agenzia delle Entrate l’ha messo nero su bianco con la Risoluzione 38/E del 2018: la consulenza in materia di investimenti prestata senza alcun legame con chi emette o promuove gli strumenti raccomandati, e non collegata a una specifica operazione di negoziazione, è una prestazione imponibile. Soggetta a imposta. Punto.
Tradotto in numeri: una parcella di 2.000 euro diventa una fattura da 2.440 euro. Quei 440 euro il consulente non se li tiene, li gira allo Stato. Ma a versarli sei tu.
La consulenza evoluta è esente da IVA, ed è qui che risparmi il 22%
La consulenza evoluta ribalta il discorso. Qui la parcella è esente da IVA. Stesso servizio di alto livello, stessa trasparenza sui costi, ma senza quel 22% in più sulla fattura.
Il motivo è tecnico e vale la pena capirlo. Nella consulenza evoluta la parcella è addebitata direttamente dalla banca sul tuo conto, ed è agganciata alle operazioni che vengono eseguite sul tuo portafoglio. In questa forma rientra tra le prestazioni di mediazione, intermediazione e mandato che l’art. 10, comma 1, del DPR 633/72 considera esenti. L’Agenzia lo aveva già chiarito con la Risoluzione 343/E del 2008: quando la consulenza è agganciata a un’operazione di negoziazione, l’esenzione c’è. E la Risoluzione del 2018 lo conferma riprendendo proprio quel precedente.
È esattamente la linea che separa i due mondi. Da una parte il consulente autonomo, che raccomanda e basta senza eseguire nulla: parcella imponibile. Dall’altra un servizio che vive dentro il rapporto con l’intermediario che le operazioni le esegue davvero: esente.
Nel mio lavoro di consulente finanziario Fineco me lo chiedono spesso, e quasi sempre il cliente arriva convinto che l’IVA si paghi comunque, sempre. Non è così.
Quanto pesa davvero questa differenza
Facciamo i conti veri. Su una parcella di 2.000 euro l’anno parliamo di 440 euro di IVA. Su un patrimonio da 500.000 euro con una parcella allo 0,8%, cioè 4.000 euro, l’IVA sarebbe 880 euro ogni anno. Con la consulenza evoluta quei 440 o 880 euro non li paghi.
E poi c’è il tempo, che è quello che pesa di più. Dieci anni di rapporto con 880 euro risparmiati ogni anno fanno 8.800 euro, e non sto nemmeno contando quanto avrebbero reso quei soldi restando investiti. Ogni punto percentuale risparmiato è rendimento in più per te. Non è una cifra simbolica. È la differenza tra due modi di pagare la stessa identica qualità di servizio.
| Modello di consulenza | Parcella | IVA 22% | Totale annuo | Differenza per te |
|---|---|---|---|---|
| Consulente autonomo (parcella in regime ordinario) | 2.000 € | 440 € | 2.440 € | +440 € ogni anno |
| Consulenza evoluta (parcella esente IVA) | 2.000 € | Esente | 2.000 € | Nessun sovrapprezzo |
E se hai partita IVA?
Caso a parte. Se sei imprenditore o libero professionista e la consulenza è inerente alla tua attività, l’IVA che paghi sulla parcella la porti in detrazione, quindi di fatto la recuperi. In quella situazione anche la parcella del consulente autonomo smette di pesare il 22% in più. Ma attenzione: la consulenza sul tuo patrimonio personale e privato non rientra in questa logica. E la linea tra patrimonio personale e attività è più sottile di quanto sembri, quindi qui senti sempre il tuo commercialista prima di dare qualcosa per scontato.
Le scorciatoie da evitare
C’è chi prova a far passare per esente una consulenza che esente non è, solo per non addebitare l’IVA. Lascia perdere. L’orientamento dell’Agenzia è chiaro, e una fattura emessa in esenzione quando andava applicato il 22% ricade sul professionista, con tanto di sanzioni. Chi lavora seriamente non gioca col Fisco proprio sui soldi del cliente. L’esenzione della consulenza evoluta non è una furbizia: è la conseguenza naturale di come quel servizio è strutturato.
Quello che conta più dell’IVA
La sintesi è semplice: la parcella del consulente autonomo sconta il 22%, quella della consulenza evoluta no. Se cerchi qualità senza pagare l’imposta sopra, il modello evoluto è la strada più diretta e completamente legale per tenerti quel 22%. Aggiungi che le commissioni di acquisto e vendita, nella maggior parte dei casi, sono già incluse nel servizio. Se invece le operazioni le esegui tu con il supporto del consulente autonomo, quelle commissioni le paghi a parte, sopra la parcella.
La cosa che conta davvero, però, non è solo risparmiare l’IVA. È sapere esattamente quanto paghi, perché lo paghi e cosa ricevi in cambio. Un professionista trasparente non avrà mai difficoltà a spiegarti la sua struttura commissionale e a giustificare le sue scelte. Chi te li mette tutti sul tavolo, IVA compresa o esente che sia, ti sta già dicendo molto su come lavora.
Questo articolo ha finalità informative e non costituisce consulenza fiscale personalizzata. Per la tua situazione specifica, in particolare su detraibilità e recupero dell’IVA, confrontati con il tuo commercialista.
