Piano di accumulo capitale (pac): cos'è, come funziona e quali sono i vantaggi

Il Piano di Accumulo del Capitale (PAC) è una strategia di investimento che consente di investire gradualmente piccole somme di denaro, in modo regolare e automatico, per un periodo di tempo predefinito. È una soluzione adatta a tutti, anche a chi ha una disponibilità economica limitata o non ha esperienza di investimento.

Cos' è il pac

Il pac è sicuramente il miglior metodo di investimento mensile finalizzato alla costruzione di un grosso capitale nel lungo termine. Strumento molto utile per pianificare i propri obiettivi di lungo termine ( es. progetto studi per i figli, costruzione capitale per anticipo di acquisto di un immobile) , di lunghissimo termine (es. fondo pensione) ma anche come semplice strumento di risparmio efficiente il vantaggio del quale è quello di trasformare una piccola cifra mensile in un grande capitale

Come funziona il pac

Quando si sottoscrive un PAC, si stabilisce un importo fisso da versare ad ogni rata e la durata dell'investimento. Il valore delle quote acquistate varia in base al prezzo di mercato del fondo. Se il prezzo delle quote è in aumento, si acquisteranno meno quote, mentre se il prezzo è in calo, si acquisteranno più quote.

Come detto il risparmiatore può decidere l' importo preferibilmente mensile e la durata dell’investimento che necessariamente come vedremo dovrà essere di lungo termine. Il pac in senso pratico consiste nell’acquisto a rate di uno strumento finanziario che preferibilmente per natura presenti oscillazione di prezzi ma che nel lungo periodo abbia sempre una crescita importante. Per es. un etf o un fondo comune d’investimento azionario internazionale. Infatti avendo obiettivi di lungo termine si ha la possibilità di partecipare alla crescita azionaria globale di lungo periodo.

Il principio del dollar cost average

Dal punto di vista finanziario il pac permette di mediare il “costo medio di acquisto” delle quote di un fondo, riducendo così il rischio di comprare sui massimi inducendo gli investitori a una certa disciplina.

Tuttavia andiamo a vedere anche nel breve periodo come si comporta il pac.

oscillazioni di breve periodo dei mercati azionari

Il pac in un mercato in perdita

Il pac in un mercato laterale

Il pac in un mercato in salita

Dove investire con il pac

Se guardiamo l’indice msci world, l’indice che per darci un’idea rappresenta il mercato azionario mondiale, nel lungo termine nonostante alti e bassi è sempre cresciuto più del 10% l’anno. Quindi investire nell’economia reale mondiale nel breve periodo ci sottoporrà ad oscillazioni più o meno importanti, ma nel lungo periodo sicuramente ci porterà eccellenti risultati.

Vantaggi del pac

Flessibilità

E' possibile scegliere l'importo della rata e la frequenza dei versamenti in base alle proprie esigenze e possibilità, il che favorisce soprattutto coloro che non dispongono di grandi somme da investire.

Riduzione del rischio

l'acquisto periodico di quote mitiga il rischio di acquistare quote a prezzi elevati in caso di aumento del mercato.

Adottare il principio del "dollar cost averaging" consente di diluire l'investimento su un periodo di tempo abbastanza lungo, che copre quasi tutte le possibili condizioni di mercato. In questo modo, si evita di investire in un'unica soluzione in un momento sbagliato quando il valore dell'attività è al massimo.

Obiettivo di medio-lungo termine

Un PAC è una soluzione ideale per chi desidera raggiungere un obiettivo di investimento nel medio-lungo termine.

Investimento razionale

L'investitore non sarà influenzato dalle tendenze effimere del mercato e potrà investire in maniera costante senza cadere nella trappola dell'emotività

Tutte le banche fanno pagare commissioni sui versamenti dei Pac, iniziali e mensili.

Ma sappi che il consulente Finanziario ha la facoltà di azzerartele.

Queste sono le condizioni che avresti diventando mio cliente

ZERO
Commissioni di Ingresso

ZERO
Commissioni di Uscita

ZERO
Commissioni di Performance

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Per il risparmiatore cogliere il momento più opportuno per entrare su un determinato mercato è un' impresa molto difficile. Il Piano di Accumulo, poiché fa acquistare poco alla volta e con continuità, permette dunque di mediare i prezzi di acquisto delle quote dei fondi e toglie all'investitore il problema del giusto timing d'ingresso. Quindi è un programma di acquisti che aiuta ad effettuare investimenti anche quando i mercati scendono, cioè in quei momenti in cui si possono cogliere le migliori opportunità d'investimento. Proprio per sua natura , quindi, appare evidente che il pac può essere utilizzato per attenuare al massimo la volatilità e per pianificare i propri obiettivi di lungo termine ( es. progetto studi per i figli, costruzione capitale per anticipo di acquisto di un immobile) , di lunghissimo termine (es. fondo pensione) ma anche come semplice strumento di risparmio efficiente il vantaggio del quale è quello di trasformare una piccola cifra mensile in un grande capitale

Il funzionamento dei piani di accumulo prendono ispirazione dalla strategia statunitense nota come Dollar Cost Averaging (DCA), una tecnica di investimento che consiste di acquistare un importo fisso di dollari su un particolare strumento finanziario a ritmi regolari, a prescindere dal prezzo dello strumento. L’investitore in questo modo compra più quote quando il prezzo è più basso e meno quote quando il prezzo è più alto. La premessa è che la DCA abbassa il costo medio per quota nel corso del tempo, incrementando le opportunità di guadagno.

Questa strategia di investimento è salita alla ribalta negli anni ’50 grazie a colui che è considerato il padre dell’analisi fondamentale: Benjamin Graham.

Secondo l’investitore, a cui ha ammesso di ispirarsi anche il noto Warren Buffet, seguendo questa tecnica è consigliabile un maggiore frazionamento degli importi da investire, quindi un maggior numero di rate, e un’alta diversificazione delle società su cui puntare, così da splittare il rischio.

La differenza principale tra i PAC e il Dollar cost average è che tramite i piani di accumulo si investe in un fondo di gestione di risparmio e non in modo diretto sul mercato azionario.

Conclusioni

Il PAC è una soluzione di investimento semplice e flessibile, adatta a tutti. Può essere una buona soluzione per chi desidera raggiungere un obiettivo di investimento nel medio-lungo termine, anche con una disponibilità economica limitata.

Sono Alessio Zaccanti, un consulente finanziario con certificazioni internazionali EFA ed ESG. Seguo i miei clienti prevalentemente in tutta Roma e dintorni ma sono operativo anche nel resto d'Italia. La tecnologia ci viene incontro e tutti i servizi che offre la mia banca possono essere attivati senza problemi per via telematica a partire dall' apertura del conto corrente, fino alla gestione del portafoglio o del piano pensionistico garantendoti consulenza costante e reperibilità 24 ore su 24.

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